コスト面でのメリット

パッシブファンドとしても知られるインテックスファンドは、その投資パフォーマンスを特定の株式や債券のベンチマーク指数にできるだけ近づけることを目標にしています。ですからアクティブファンドのように、市場パフォーマンスを上回るリターンをねらった積極的な証券売買はおこなわれません。インデックスファンドのマネージャーは単純にベンチマーク指数の構成銘柄の全て、もしくはその代表的なものを長期保有します。インデックス運用を用いた投資戦略によって、長期的に個人投資家の資産成長を大きく減少させているファンド内の運用コストを 一部削減させることができるのです。尚、インデックスファンドは下記のような長所があります。

i. 低い運用コスト

インデックスファンドでは、アドバイザリー費用、販売手数料やその他の費用を最小限に抑えることが可能です。低コストのインデックスファンドは０．３％程度の経費になります。比較してみると、一般的な株式ファンドの平均経費は１．４５％です。

ii. 低い売買手数料

インデックスファンドはほとんど保有証券の売買取引をしないため、売買手数料は非常に小額になります。

ちなみにアクティブファンドの場合、証券売買手数料とその他の売買取引コストは年間でファンド資産の１％くらいになるといわれています。ただし全てのインデックスファンドが低コストというわけではありません。不必要に高い運用管理コストや販売手数料がかかるファンドもあります。これらのわずかなコストの差は、短期的には多少のリターンの違いを生むだけですが、長期的にはこれが大きな違いにつながっていきます。

リターン面でのメリット