投資方針による分類

リスク/リターン

投資の世界では、リスクとは、将来得られると期待されるリターンの不確実性をいい、リターンとは将来得られると期待される収益をいいます。一般に、ハイリスクにはハイリターン、ローリスクにはローリターンの関係があるといわれています。

これを投資信託協会は、リスクとリターンの度合いにより5段階の商品分類の指標としてRR分類を定めています。RR1は安定重視型、RR2は利回り追求型、RR3は値上り益・利回り追求型、RR4は値上り益追求型、RR5は積極値上り益追求型に分けられています。

このRR分類は数量化されたものでなく、投信会社による独自の運用方針にもとづいて決定されているので投信共通の指標ではありませんが、投資の初心者にとっては、RR分類はある程度整理されたものといえるので、そのファンドがどのようなリスク／リターン度合いにあるのかのイメージを得るには便利です。